JPMorgan, Peloton hisse senedi notunu zorlu büyüme görünümü ve sınırlı öngörülebilirlik nedeniyle düşürdü
Peloton (NASDAQ:PTON) hisseleri, JPMorgan analistlerinin hisse senedi notunu Al’dan Nötr’e düşürmesinin ardından Cuma günü piyasa açılışı öncesinde %2’den fazla düştü.
Wall Street devi bir notta, aşağı yönlü revizyonun “zorlu” bir büyüme görünümü ve “sınırlı öngörülebilirlik” nedeniyle geldiğini belirtti.
Peloton, yeniden yapılanma çabaları ve daha verimli medya harcamaları sayesinde 2025 mali yılında (MY25) 200 milyon dolardan fazla yıllık maliyet tasarrufu beklentisiyle, üst üste ikinci çeyrekte pozitif düzeltilmiş FAVÖK ve serbest nakit akışı elde etti.
Gelişen alt çizgi sonuçları, bağlantılı fitness sektöründe devam eden zorluklara rağmen gerçekleşti. Sektör, yıllık bazda düşüşler yaşasa da bu düşüşler hafiflemekte.
JPMorgan, MY25 için gelir görünümünün beklenenden daha zayıf olduğunu belirtiyor. Bu durum, donanım satışlarında beklenen yıllık düşüşleri, makroekonomik endişeleri, azaltılmış pazarlama maliyetlerini ve bağlantılı fitness aboneliklerinde yıllık bazda daha yüksek kayıp oranını yansıtıyor.
Analistler, Peloton’un son dönemde gerçekleştirdiği borç refinansmanı ve devam eden maliyet rasyonalizasyonu konusunda cesaret verici olduklarını belirterek, şirketin hala aylık %2’den az kayıp oranıyla değerli bir abone tabanına sahip güçlü bir markaya sahip olduğunu not ettiler.
Ancak, PTON hisse fiyatındaki son %35’lik artışın yanı sıra bağlantılı fitness abonelikleri ve geliri için zorlu büyüme görünümü ve sınırlı öngörülebilirlik nedeniyle, analistler hisse senedi notunu düşürme kararı aldı.
“Ayrıca, yeni bir CEO’nun PTON’un geleceğe yönelik yolunu belirlemesinin zaman alabileceğine inanıyoruz,” diye eklediler.
JPMorgan ayrıca PTON için tahminlerini revize ederek, MY25 toplam gelir projeksiyonunu %13 oranında düşürdü. Buna ek olarak, serbest nakit akışı tahminini düşürdü, ancak düşük bir bazdan başlayarak MY25 düzeltilmiş FAVÖK tahminini önemli ölçüde artırdı.
Analistler, Aralık 2024 hedefi olan 7 dolara kıyasla, Aralık 2025 için yeni fiyat hedefini 5 dolar olarak belirledi.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş ve çevrilmiş olup, bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
